I aktieanalys är en av de mest användbara signalerna när ett bolags fundamentala utveckling skiljer sig från prisrörelsen – så kallad divergens. Ett bolag kan visa förbättrad lönsamhet, starkare balansräkning och högre tillväxt, men aktiekursen står stilla eller faller. Historiskt har sådana situationer ofta lett till kursuppgång när marknaden väl upptäcker förändringen.
Indicatum Insights är byggt för att göra just denna typ av analys enkel och systematisk för svenska aktier (cirka 700 bolag från LargeCap till First North).
Fundamental ranking över tid
Varje aktie rankas 0–100 inom sex kategorier:
- Kvalitet (ROE, ROIC)
- Hälsa (soliditet, nettoskuld)
- Lönsamhet (marginaler)
- Värdering (P/E, EV/EBITDA m.m.)
- Kassaflöde
- Tillväxt (omsättning och vinst per aktie)
Rankingen visas för tre tidsperioder:
- Långsiktig trend (4 år)
- Kortare momentum
- Senaste trailing twelve months (TTM)
Genom att jämföra dessa perioder blir det tydligt när fundamenta förbättras eller försämras snabbare än vad priset reflekterar.
Divergens i aktieanalys
De mest intressanta fallen uppstår när:
- Fundamental rankingen stiger kraftigt senaste året/TTM, men priset har varit sidledes eller ner de senaste 3–12 månaderna.
- Omvänt: Priset rusar, men fundamental rankingen tappar – potentiell varningssignal.
Exempel på vanliga divergenser som Indicatum flaggar:
- Bolag med stigande ROE och vinsttillväxt, men kursen har inte följt med (möjligt köpläge).
- Sektorer där flera bolag visar liknande mönster (t.ex. fastigheter eller teknik efter en svag period).
Verktyget visar grafer för både fundamental ranking och prisutveckling sida vid sida, så du snabbt kan se när kurvorna divergerar.
Automatiska email-notiser för divergenser
Du definierar ett filter en gång – t.ex. ”Total ranking +15 poäng senaste TTM, prisutveckling < +5% senaste 6 månaderna”. Indicatum screenar dagligen och skickar email med matchande aktier (veckovis i gratisversionen, dagligen i premium från 149 kr/mån).
Det innebär att du inte behöver logga in manuellt varje dag för att fånga dessa möjligheter.
Gratisversionen
- Obegränsad screening och grafer
- Spara 1 filter
- Veckovisa email-notiser
- Grundläggande kolumner och ranking
Inget betalningskort krävs för att börja.
Indicatum Insights är inget snabbt trading-verktyg, utan ett stöd för den som vill göra mer strukturerad aktieanalys med särskilt fokus på divergens mellan fundamenta och pris. Testa gratis och se om det passar din metod.
Har du själv lagt märke till divergenser som lett till bra beslut? Kommentera gärna nedan.
Redo för mindre brus och klokare köp?
Sätt ditt första filter på 3 minuter. Gratis, ingen betalning krävs.
